中国数字人民币 – 澳门复苏之路？

 

最近有投行发表报告指出，若澳门市场落实中国新的数字人民币，可带来多项潜在好处。在「全面数码」系列的首篇文章中，律师楼MdME Lawyers深入剖释数字人民币，并重点介绍综合度假村（IR）行业的持份者能够如何利用相关的新机遇。

 

中国政府的数字货币电子支付，将由中国人民银行发行，也简称为「数字人民币」，是数字货币形式的人民币。因此，数字人民币是一种主权货币，可以与实体人民币进行一对一的兑换，这意味着数字人民币与实体人民币的价值挂钩，属于法定货币。

 

数字人民币将透过传统的银行系统进行分发，完全集中化管理，并融入商业零售系统中以用于零售交易。事实上，中国政府的长远目标是，最终利用数字人民币取替所有正在流通的实体人民币纸币和硬币。

 

数字人民币的主要特点之一是人行集中式管理的分类账，这令人行能够电子记录和追踪所有以数字人民币进行的交易，从而全面监督国内外的人民币流量。

 

从消费者的角度来看，数字人民币就像一个电子货币包中的金钱。用户将可在智能手机上下载由人行（或人行授权的第三方银行）提供的数字人民币电子货币包应用程序，然后直接从人行或其他指定的商业银行购入数字人民币。

 

用户的数字人民币电子货币包将直接绑定用户的银行帐户，从中将帐户的金钱转换成数字人民币，并转移至其数字人民币电子货币包中。该电子货币包的支付功能包括通过扫描QR码/条形码进行零售支付，以及点对点（P2P）汇款。

 

该电子货币包采用近距离无线通信（NFC）技术，因此并不需要有效的互联网讯号来进行交易。

 

为跨境支付和消费开辟新路

 

对像澳门这种传统上有大量中国游客的市场，新的数字人民币意味着甚么呢？ 据投行Sanford C Bernstein于1月发布的最新研究报告显示，若数字人民币像澳门元和港元一样，获澳门接纳为交易货币，并与当前获接受的实体人民币的汇率保持一致，这将为访澳的中国游客提供更多资金，游客亦无须兑换货币和支付相关费用。最终，这能够增加中场和高端中场的总体消费支出，相关领域是新冠肺炎疫情开始以来最受人流和访问量下降影响的市场。

 

中国自2020年5月以来一直在进行数字人民币的试验。

 

从政策角度来看，中国政府已表示有意将数字人民币推广至获海外市场接纳，作为其人民币国际化战略举措之一，也是促成人民币成为全球领先的储备和贸易结算货币的举措之一。

 

为此，人行2月与环球银行金融电信协会（SWIFT）成立了一家新的合资企业，这或标志着数字人民币获整合至全球银行系统，用作海外汇款和转账。据报道，人行还参与了由国际清算银行牵头的跨境支付试点项目，创建一个基于区块链技术的实时跨境外币兑换支付流程。香港金融管理局和泰国银行以及阿联酋中央银行亦参与该项目。

 

如Bernstein的报告所强调一样，国际化进程的其中一个重点是，货币自由流通以及减少或消除资本管制。通过集中式管理的分类账，数字人民币交易是具备追溯性，人行可对人民币流量进行全面监管，未来或可正式放松对跨境资本的管制。

 

加快跨境转账的附带影响是，大大减少了对中介机构如博彩中介人的需求。Bernstein的报告预测博彩中介市场将因此受影响。

 

接纳数字人民币可刺激澳门大众休闲产业的复苏吗？

 

采用数字人民币无疑地或改变IR行业当前的支付模式，并推进相关机制进入数字时代。从客户的角度来看，数字支付是首选的交易方式，能够提高支付效率、节省时间和卫生条件。

 

为了满足客户的需求，我们需预计客户将选择以数字人民币从娱乐场账房换取筹码，或使用数字人民币直接将信用额转账到玩家的数字钱包中。显然地，此类发展需要获得监管机构的批准，以确保打击清洗黑钱（AML）、反恐布份子融资活动（CTF）、审计和负责任博彩等相关标准。

 

藉此，我们或可看到可追溯的数字支付方式的新功能，实际上将促进公共政策目标落实及改善，并获得监管支持。

 

数字人民币何时推出？

 

自2020年5月以来，中国多个城市已开始进行数字人民币测试，涉及线下和在线支付、商户、国有企业和银行。中国大部分主要城市已将数字人民币发展纳入其2021年的地方政府工作计划。在最新一轮的测试中，使用者可透过穿戴设备、超薄卡钱包、生物识别硬件钱包、手表和手镯进行数字人民币交易。

 

虽然当局仍未宣布有关数字人民币的海外测试，但相信正在安排参加北京2022年冬季奥运会的海外游客能够在活动期间使用数字人民币，以及围绕北京冬季奥运会扩展更多的数字人民币应用场景。

 

接纳数字人民币作为货币将有助于内地游客在澳门获得更多的资金。

 

数码化的优势

 

当中国客户访问澳门消费并开始使用电子货币包中的数字人民币时，营运商将有巨大诱因令其业务和营运模式与数字人民币交易协调同步。转换成数字人民币的至关重要及首要的优势是，改善整个IR业务中的现金流和交易的实时监管。

 

能够成功地将此新数据流与内部业务系统结合的营运商，将彻底改变其业务分析和洞察力，以实现更高的盈利能力。同样地，从合规角度而言，数字人民币交易可以降低假冒和欺诈的风险，并提高提交报告所需的交易分析之效率。数字人民币交易亦可提供一项新的机制，以支持负责任博彩计划的实施。

 

从实际角度出发，以传统现金交易为主的业务领域需要重新规划，以便进行数字人民币交易，包括出纳处、支付终端、银行设施和会计业务等。营运商可藉此抓紧机会，真正地实现产品现代化，并吸引热爱科技的年轻受众。因此，我们可以预见，需求和安全标准协议将不可避免地从线下转移到在线网络安全、信息科技基础架构和数据托管。

 

相对地，数据私隐提升和数据保护措施将在营运商与客户建立信任，以及从竞争对手中脱颖而出等方面，发挥关键作用。

 

准备就绪

 

随着数字人民币即将面世，已开始着手准备转型战略和营运的IR持份者，将能够在市场上抢占先机。预期数字人民币的引入将促进中场和高端中场的消费，所以我们预料抢占先机者或能抓紧这优势，在这高利润率的领域中争取市场份额。